鍋圈(02517.HK)火鍋燒烤食材超市
鍋圈(02517.HK)
保薦人:華泰金融控股(香港)有限公司 中國國際金融香港證券有限公司
上市日期 2023年11月02日(周四)
招股價格:5.98港元-5.98港元
集資額:4.11億港元-4.11億港元
每手股數 400股
入場費 2416.12港元
招股日期 2023 年10月20日—2023年10月26日
招股總數 6880.28萬股H股
國際配售 6192.20萬股H股,約占 90%
公開發售 688.08萬股H股,約占 10%總市值 163.78億港元-163.78億港元
市盈率 63.89
發行比例 2.51%
公司簡介:
鍋圈食匯是中國領先的一站式在家吃飯餐食解決方案品牌,專注于家庭火鍋及燒烤產品,根據弗若斯特沙利文的數據,于2022年,按零售銷售額計,公司為中國最大的家庭火鍋及燒烤品牌。
招股書顯示,鍋圈目前的門店數量有9844家,其中自營店僅6家。今年,鍋圈擬新增2500家加盟店,并計劃把門店開到海外。
公司亦致力于開發帶有「鍋圈食匯」標志自有品牌的產品。公司的產品以好吃方便還不貴,且質量穩定而著稱。根據弗若斯特沙利文的資料,按2022年自有品牌產品的零售銷售額計,公司是中國第一大自有品牌在家吃飯餐食解決方案零售商。
截至2022年12月31日,公司的產品組合包括八大類別,包括火鍋產品、燒烤產品、飲料、一人食、即烹餐包、生鮮食品、西餐和零食,合共710個SKU。
截至2022年12月31日止,2020年、2021年、2022年及2022、2023年前4個月:
鍋圈收入分別約為人民幣29.65億元、39.58億元、71.73億元、21.60億元及20.78億元,年復合增長率為55.55%;
毛利分別約為人民幣3.29億元、3.55億元、12.49億元、2.97億元及4.39億元,年復合增長率為94.76%;
銷售及分銷開支分別約為人民幣-2.20億元、-6.29億元、-6.25億元、-2.19億元及-1.85億元,年復合增長率為68.44%;
凈利潤分別約為人民幣-0.43億元、-4.61億元、2.41億元、-0.25億元及1.20億元,2022、2023年前4個月扭虧為盈,終于是開始賺錢的,現在的市場也不敢有太多的公司來無限制的燒錢了,都要考慮公司盈利的事情了。;
毛利率分別約為11.11%、8.98%、17.41%、13.77%及21.14%;
來源:LiveReport大數據
公司收入、毛利高速增長、凈利潤2022年扭虧為盈,2023年前4個月同比增長580%。
截至2023年4月30日,公司經營活動現金凈額為1.04億元,賬上現金5.43億元。
在中國所有零售商中,按2022年的在家吃飯餐食解決方案產品零售銷售額計,五大零售商占市場份額的11.1%。于2022年,按在家吃飯餐食解決方案產品的零售銷售額計,公司是中國所有零售商中最大的在家吃飯餐食解決方案零售商,占據3.0%的市場份額。此外,根據弗若斯特沙利文的資料,按在家火鍋及燒烤產品的零售額計算,于2022年公司為中國所有供應商中最大的家用火鍋和燒烤供應商,占據12.7%的市場份額。
基石投資者:
基石投資者有4家,認購占比53.77%,全部禁售6個月
共有11個承銷商
保薦人歷史業績:
華泰金融控股(香港)有限公司
中國國際金融香港證券有限公司
2.中簽率和新股分析
(來自AIPO)
第一天展現出來的孖展未足額。
中簽率分析:
關于中簽率方面,如果孖展在10倍以下,按照5000人來參與預估一下,一手中簽率100%,如果按照6000人認購,一手中簽率應該是86%。
甲組的各檔融資所需要的本金還有融資金額對應如下表:
乙組頭,這次是 544萬本金,乙組的各檔融資所需要的本金還有融資金額對應如下表:
乙組的各檔融資以及各檔利息利率對應的金額如下表:
然后這個票招股書上按發售價5.98港元計算,公開的上市所有開支總額約為6970萬港元,募資額約4.11億港元,占比約16.96%,開支相比募資額算是一般了。
這票打不打?且看我下面的分析:
如今,鍋圈食匯的門店網絡的總數已經接近1萬家。
直到2019年,為進一步跑馬圈地,鍋圈才開始接觸資本。從2019年到2022年的3年時間里,鍋圈食匯獲得了累計5輪融資, 共募集資金28.29億,公司估值達130億。投資方包括IDG資本、招銀國際、三全食品、物美投資、分眾傳媒、瑞橡資本、茅臺基金、前阿里巴巴總裁衛哲旗下的嘉御資本等明星機構。
這個票市值h股107.01億,這個是流通市值也百億了,雖然總市值是164億,也算是比較大的公司了,是個標標準準的大票,不過港股通是躺著都能進去了,并不需要花錢。
不過鍋圈募資規模只有四億這個很小了,募資占比2.51%,相當于丐版發行了,基本上能排上募資比例倒數前20里了,這樣也好,反觀前面募資比例比他更小的這些票里,總體新股募資比例小的票表現大部分新股暗盤和首日漲幅都還不錯 這個也算是這個票的一個亮點了。
這個票是華泰主保薦的項目,不過還好,穩價人并不是華泰而是中金,最近一年穩價人是中金的項目的票,總體還是不錯的,因為今年中金保薦的票操盤手法還是很好的,都是大單往上護盤的,這一點我們還是比較喜歡的,尤其是開盤的時候,至少不會大虧。除非那種綠鞋完全失效或者連機構都根本不管那種,其他的票就穩價做的得還不錯了。小博一下試試還是可以的吧。這個票國配我是有參加的,具體的這里也不方便說。當然如果打了國配,公配這邊同一個身份證名下就不能參加了。
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